龍湖完成近15億元債券回售，年內(nèi)到期公開(kāi)債僅剩30億

龍湖還在持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

記者獲悉，龍湖集團(tuán)已于7月17日按期完成“19龍湖04”債券的回售，回售總金額為14.93億元。

公開(kāi)資料顯示，“19龍湖04”發(fā)行規(guī)模為15億元，是一支住房租賃專(zhuān)項(xiàng)公司債券，募集資金主要用于公司住房租賃項(xiàng)目建設(shè)、裝修改造及租賃支出、償還住房租賃項(xiàng)目貸款以及補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金等。

盡管根據(jù)《重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司關(guān)于“19龍湖04”投資者回售實(shí)施辦法的公告》，發(fā)行人可對(duì)回售債券進(jìn)行轉(zhuǎn)售，但龍湖決定不對(duì)本次回售債券進(jìn)行轉(zhuǎn)售，回售完成后，該債券將被注銷(xiāo)。

分析人士認(rèn)為，在地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)深度調(diào)整背景下，龍湖把債務(wù)安全放在第一位，通過(guò)持續(xù)削減債務(wù)來(lái)保障財(cái)務(wù)安全。

據(jù)悉，此次完成“19龍湖04”回售后，龍湖今年累計(jì)兌付境內(nèi)公開(kāi)債券達(dá)87億元，2024年年內(nèi)剩余到期的公開(kāi)債僅剩30億元，分別是8月份回售到期20億元、12月份回售到期10億元。

今年以來(lái)，龍湖如期或提前兌付債券動(dòng)作不斷，債務(wù)結(jié)構(gòu)得以持續(xù)優(yōu)化。其中，經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款政策進(jìn)一步放開(kāi)，龍湖成為最大的受益房企之一。

據(jù)龍湖集團(tuán)管理層在股東大會(huì)透露的信息，2024年上半年，龍湖經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款的增加金額超過(guò)200億元。另?yè)?jù)龍湖集團(tuán)2023年財(cái)報(bào)，龍湖2023年凈增的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款為174億元，平均融資成本僅為3.65%。

基于此，龍湖于今年3月8日和6月28日，分別提前兌付了總規(guī)模為46.1億元和26.5億元人民幣的商業(yè)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（CMBS）。

分析人士稱(chēng)，經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款賬期長(zhǎng)、成本低，龍湖用其替換即將到期的債券，有利于壓降短債占比，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

另?yè)?jù)龍湖集團(tuán)6月28日公告，該公司已累計(jì)從公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)回本金金額合計(jì)約4.03億美元的3.95%優(yōu)先票據(jù)，以及本金金額合計(jì)約2.2億美元的3.85%優(yōu)先票據(jù)。相關(guān)信息顯示，這兩只美元債到期日分別為2029年9月及2032年1月。

標(biāo)普認(rèn)為，龍湖集團(tuán)在二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)部分2029年和2032年到期的美元債，這表明該公司正利用足夠的流動(dòng)性主動(dòng)管理負(fù)債。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可以看出，龍湖正有序壓降有息負(fù)債，其境外債務(wù)占比進(jìn)一步降低，債務(wù)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。據(jù)龍湖集團(tuán)公布的數(shù)據(jù)，截至2023年年末，公司有息負(fù)債規(guī)模為1926.5億元，同比去年減少154億元。

“龍湖將一如既往重視業(yè)務(wù)底盤(pán)、重視財(cái)務(wù)底座，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)有序發(fā)展。”龍湖集團(tuán)管理層表示。

值得關(guān)注的是，目前龍湖已經(jīng)開(kāi)始籌集資金，計(jì)劃繼續(xù)提前償付和有序歸還剩余債務(wù)，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，提升財(cái)務(wù)安全度。

龍湖管理層在股東大會(huì)上表示，龍湖一筆于2025年1月到期的94.5億港元的銀團(tuán)貸款，目前已償付約16億港元，未來(lái)將每月有序償還剩余部分。

銷(xiāo)售方面，據(jù)龍湖公告信息，2024年上半年，龍湖實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性收入約139.4億元，創(chuàng)下歷史新高；實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售額511.2億元，穩(wěn)居行業(yè)前十。

而在“以銷(xiāo)定支”策略下，截至6月末，上半年龍湖在西安、佛山、上海、成都、北京、杭州、蘇州等城市共計(jì)獲取7個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)土地面積約21.7萬(wàn)平方米，權(quán)益地價(jià)約60.34億元。

(關(guān)鍵字：龍湖)