中鋼協(xié)：8月鋼價(jià)升幅收窄 后期將呈低位波動運(yùn)行態(tài)勢

1、長材、板材價(jià)格均繼續(xù)上升，升幅均有所收窄

8月末，CSPI長材指數(shù)為104.59點(diǎn)，環(huán)比上升2.14點(diǎn)，升幅為2.09%，較上月收窄0.49個(gè)百分點(diǎn)；板材指數(shù)為101.50點(diǎn)，環(huán)比上升1.29點(diǎn)，升幅為1.29%，較上月收窄0.52個(gè)百分點(diǎn)；長材價(jià)格升幅比板材高0.80個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材指數(shù)下降0.43點(diǎn)，降幅為0.41%；板材指數(shù)上升2.92點(diǎn)，升幅為2.96%。（見下圖、下表）

CSPI國內(nèi)長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2、主要鋼材品種價(jià)格均有所上升

8月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格均有所上升。其中高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板和熱軋卷板價(jià)格均繼續(xù)上升，價(jià)格分別環(huán)比上升96元/噸、90元/噸、62元/噸、36元/噸和63元/噸；冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫鋼管價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，分別環(huán)比上升71元/噸、49元/噸和19元/噸。（見下表）

主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表（單位：元/噸）

3、鋼材價(jià)格先升后降，總體上呈低位波動走勢

從各周情況看，8月前三周價(jià)格呈持續(xù)的小幅上升走勢，第四周略有下降；進(jìn)入9月第一周，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈小幅下降走勢。（見下表）

各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

 二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

8月份，主要用鋼行業(yè)繼續(xù)保持較快增長，鋼材市場需求較旺，原燃材料價(jià)格快速回升，推動鋼材價(jià)格呈持續(xù)小幅上升走勢。

1、主要用鋼行業(yè)保持較快發(fā)展，拉動鋼材需求保持增長

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長20.3%，比1-7月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中8月份環(huán)比增長1.61%，增幅比上月提高0.03個(gè)百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長19.3%，盡管比1-7月份回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，但比上年同期提高了3.7個(gè)百分點(diǎn);8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.4%，比7月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)均保持了較快增長，其中通用設(shè)備制造業(yè)增長8.0%，汽車制造業(yè)增長13.9%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長12.8%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長10.7%，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長12.2%。鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長2.2%；社會消費(fèi)品零售總額增長13.4%，比7月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為51.0%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月上升，其中新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)分別升至52.4%和50.2%，分別環(huán)比上升1.8和1.2個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，用鋼行業(yè)繼續(xù)保持較快發(fā)展，拉動鋼材需求保持增長。

2、生產(chǎn)小幅反彈，出口大幅增長，市場資源供給量與上月持平

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份，全國粗鋼產(chǎn)量為6628萬噸，同比增長12.8%；平均日產(chǎn)粗鋼213.81萬噸，環(huán)比增加2.62萬噸，增幅為1.24%，在連續(xù)三個(gè)月下降后再度環(huán)比上升；另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，8月份，全國出口鋼材614萬噸，環(huán)比增加99萬噸；進(jìn)口鋼材123萬噸，環(huán)比增加5萬噸。進(jìn)口鋼坯7萬噸，環(huán)比增加2萬噸。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，8月份國內(nèi)市場日均粗鋼供給量為197.2萬噸，與上月相比基本持平，國內(nèi)市場供需形勢保持平穩(wěn)。但必須看到，國內(nèi)鋼材市場供需平衡非常脆弱，8月下旬鋼鐵生產(chǎn)稍有擴(kuò)大，鋼材價(jià)格就又出現(xiàn)回落走勢。

3、主要原燃料價(jià)格漲勢明顯，對鋼價(jià)有一定支撐作用

8月份，國內(nèi)市場鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價(jià)格均呈上漲走勢。其中：國產(chǎn)鐵精粉、進(jìn)口鐵礦石（現(xiàn)貨）和廢鋼價(jià)格均繼續(xù)上漲，且環(huán)比漲幅有所加大，環(huán)比分別上漲45元/噸、35元/噸和62元/噸；煉焦煤價(jià)格由平轉(zhuǎn)升，環(huán)比上漲20元/噸；冶金焦價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上漲55元/噸，漲幅為4.53%。（見下表）

國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價(jià)格變化情況表

單位:元/噸

 三、國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上升

8月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為169.3點(diǎn)，環(huán)比上升3.7點(diǎn)，升幅為2.2%，連續(xù)第二個(gè)月上升，且升幅較上月有所加大；同比下降7.9點(diǎn)，降幅為4.5%。（見下圖、下表）

CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢圖

CRU國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

1、長材、板材價(jià)格均有所上升，板材升幅高于長材

8月末，CRU長材價(jià)格指數(shù)為185.5點(diǎn)，環(huán)比上升3.3點(diǎn)，升幅為1.8%；板材價(jià)格指數(shù)為161.3點(diǎn)，環(huán)比上升4.0點(diǎn)，升幅為2.5%，比長材高0.7個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材指數(shù)下降11.6點(diǎn)，降幅為5.9%；板材指數(shù)下降6.1點(diǎn)，降幅為3.6%。（見下圖）

CRU國際長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢

2、北美和亞洲市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上升，歐洲市場由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場

8月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為172.7點(diǎn)，環(huán)比上升2.2點(diǎn)，升幅為1.3%，連續(xù)第三個(gè)月上升，但升幅較上月收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)。8月份，美國制造業(yè)PMI為55.7%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第三個(gè)月上升。其中新訂單指數(shù)升至63.2%，環(huán)比大幅上升4.9個(gè)百分點(diǎn)；受鋼材需求上升拉動，美國成品鋼進(jìn)口許可量比7月份初步進(jìn)口量增長6.3%，其中鋼筋、石油管、熱浸鍍鋅板帶、金屬涂層板帶和冷軋板進(jìn)口量增加較多；8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為77.5%，比上月末下降了1.3個(gè)百分點(diǎn)；本月美國中西部鋼廠長材價(jià)格保持平穩(wěn)，板材中的中厚板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)上升。（見下表）

美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表

單位：美元/噸

（2）歐洲市場

8月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為158.1點(diǎn)，環(huán)比上升1.5點(diǎn)，升幅為1.0%，是連續(xù)第5個(gè)月下降后的首次回升。歐洲經(jīng)濟(jì)形勢有所改善，8月份，歐元區(qū)和歐盟經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)分別環(huán)比上升2.7點(diǎn)和3.1點(diǎn)，連續(xù)第四個(gè)月上升，且創(chuàng)年內(nèi)最高水平；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.4%,環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)升至53.3%，是2011年5月以來的最高水平。在歐洲主要國家中，德國、意大利、西班牙和英國的制造業(yè)PMI分別為51.8%、51.3%、51.1%和57.2%，分別環(huán)比上升1.1、0.9、1.3和2.4個(gè)百分點(diǎn)。法國為49.7%，與上月持平。受需求形勢好轉(zhuǎn)影響，本月德國市場主要品種鋼材價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升。（見下表）

德國市場鋼材價(jià)格變化情況

單位：美元/噸

（3）亞洲市場

8月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為173.5點(diǎn)，環(huán)比上升5.9點(diǎn)，升幅為3.5%，連續(xù)第二個(gè)月上升。8月份，日本制造業(yè)PMI為52.2%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月保持在50%水平線以上；韓國、中國臺灣和中國大陸的制造業(yè)PMI分別為47.5%、50.0%和51.0%，環(huán)比分別上升0.3、1.4和0.7個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場長材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,板帶材價(jià)格則繼續(xù)上升，且升幅較上月有所加大。（見下表）

遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價(jià)格變化情況表

單位：美元/噸

 四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

受國家一系列穩(wěn)增長政策措施影響，國民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢漸趨明顯，鋼材市場需求形勢向好。但隨著鋼鐵生產(chǎn)小幅回升，供需矛盾又有所加劇，后期鋼價(jià)將呈低位波動運(yùn)行態(tài)勢。

1、國民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢漸趨明顯，拉動鋼材需求保持增長

隨著國家宏觀調(diào)控政策措施取得實(shí)效，國民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢漸趨明顯，房地產(chǎn)、機(jī)械制造、汽車、家用電器、城市軌道交通等基礎(chǔ)設(shè)施等用鋼行業(yè)發(fā)展速度有所加快，拉動鋼材需求保持增長。李克強(qiáng)總理9月9日在英國《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表署名文章中強(qiáng)調(diào)，我國將保持經(jīng)濟(jì)長期健康發(fā)展，城鎮(zhèn)化將為擴(kuò)大內(nèi)需提供巨大潛力，同時(shí)，國家將保持合理的投資力度，重點(diǎn)加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、中西部鐵路項(xiàng)目和市政設(shè)施建設(shè)等，將推動我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展。8月份，PPI環(huán)比上漲0.1%，是今年4月份環(huán)比下降以來的首次環(huán)比上升；同比下降1.6%，比7月降幅收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。PPI同比降幅收窄、環(huán)比由降轉(zhuǎn)升表明需求出現(xiàn)上揚(yáng)趨勢。國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，將拉動鋼材需求繼續(xù)保持增長。

2、鋼鐵生產(chǎn)小幅反彈，市場供大于求局面未有改觀

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為48038萬噸、52184萬噸和70164萬噸，分別同比增長6.6%、7.8%和11.2%，增速分別比1-7月份加快0.6、0.7和0.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提高4.0、5.5和5.5個(gè)百分點(diǎn)。其中8月份粗鋼日產(chǎn)環(huán)比增長1.24%。粗鋼日產(chǎn)水平再度環(huán)比上升，對脆弱的市場供需平衡影響較大。9-10月份是傳統(tǒng)的鋼材需求旺季，但從9月份第一周情況看，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格已連續(xù)兩周小幅回落。

3、鋼材社會庫存繼續(xù)下降，環(huán)比降幅明顯收窄

8月末，全國主要市場鋼材社會庫存量為1363萬噸，環(huán)比下降59萬噸，降幅為4.14%，較上月收窄3.95個(gè)百分點(diǎn)。鋼材庫存降幅收窄，市場去庫存化接近尾聲，有助于鋼價(jià)止跌并保持相對平穩(wěn)。

鋼材社會庫存變化情況表

單位：萬噸

 后期市場需要關(guān)注的主要問題：

一是鋼鐵生產(chǎn)出現(xiàn)反彈。8月份全國粗鋼日產(chǎn)量出現(xiàn)反彈，使鋼材市場供大于求矛盾又有所加劇。目前鋼材需求回升和鋼價(jià)反彈力度十分有限，供需關(guān)系微弱改善難以經(jīng)受鋼產(chǎn)量增長帶來的沖擊。鋼鐵企業(yè)應(yīng)繼續(xù)控制產(chǎn)量，促進(jìn)鋼價(jià)穩(wěn)定。

二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅明顯高于鋼價(jià)。8月末，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)僅環(huán)比上升1.62%，而同期的CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為135.51美元/噸，環(huán)比上升9.01美元/噸，升幅為7.12%，不僅升幅明顯高于鋼價(jià)，且環(huán)比漲幅較上月加大4.93個(gè)百分點(diǎn)。后期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍有進(jìn)一步下行空間。

三是出口鋼材價(jià)格持續(xù)下滑。受歐美市場需求形勢好轉(zhuǎn)影響，我國鋼材出口量有所反彈，但8月份出口鋼材平均價(jià)格僅為804美元/噸，環(huán)比下降53美元/噸，連續(xù)第四個(gè)月下滑。出口鋼材數(shù)量增、價(jià)格低，不利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益。