本周車市概述

乘用車：12月1-8日，乘用車市場(chǎng)零售50.2萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)11%，今年以來累計(jì)零售2,076萬輛，同比增長(zhǎng)5%；12月1-8日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)56.5萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)55%，較上月同期增長(zhǎng)6%，今年以來累計(jì)批發(fā)2,468.1萬輛，同比增長(zhǎng)6%。

新能源：12月1-8日，乘用車新能源市場(chǎng)零售25.5萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)72%，較上月同期增長(zhǎng)3%，今年以來累計(jì)零售985.1萬輛，同比增長(zhǎng)42%；12月1-8日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)28萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)78%，較上月同期增長(zhǎng)0%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,099.7萬輛，同比增長(zhǎng)39%。

1.2024年12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)開局超強(qiáng)

12月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售6.3萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)11%。

12月1-8日，乘用車市場(chǎng)零售50.2萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)11%；今年以來累計(jì)零售2,076萬輛，同比增長(zhǎng)5%。

在國(guó)家報(bào)廢更新和各地以舊換新政策的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，近期的購(gòu)車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。尤其是各地以舊換新政策對(duì)電動(dòng)車的補(bǔ)貼比油車高出1000-5000元，很多地方的補(bǔ)貼差距較小，實(shí)現(xiàn)了公平競(jìng)爭(zhēng)的油電同權(quán)的趨勢(shì)，這是地方政策的巨大亮點(diǎn)。國(guó)家報(bào)廢更新政策對(duì)新能源車照顧力度超強(qiáng)，地方的政策均衡后，對(duì)經(jīng)銷商的生存壓力改善是有促進(jìn)的。12月的國(guó)家報(bào)廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區(qū)因補(bǔ)貼資金緊缺而暫停的消息促進(jìn)年底購(gòu)車，因此會(huì)帶來年末的市場(chǎng)火爆。

目前以舊換新政策旨在對(duì)2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠這半年時(shí)間不足以消耗這上億輛規(guī)模的基盤，政策額外產(chǎn)生的價(jià)格落差容易引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈的觀望情緒。我們也期待國(guó)家能夠提早明確接續(xù)補(bǔ)貼政策，及早穩(wěn)定消費(fèi)心態(tài)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的平穩(wěn)可持續(xù)。考慮到2025年年初的小年壓力，期待1月就開始實(shí)施針對(duì)首購(gòu)群體的燃油車車購(gòu)稅減半政策，平衡換購(gòu)群體和首購(gòu)群體購(gòu)車的政策的受益，讓中低收入的首購(gòu)群體買車也能享受到政策優(yōu)惠。

2.2024年12月全國(guó)乘用車廠商銷量起步超強(qiáng)

12月第一周乘用車廠商批發(fā)日均7.1萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)55%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)6%。

12月1-8日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)56.5萬輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)55%，較上月同期增長(zhǎng)6%；今年以來累計(jì)批發(fā)2,468.1萬輛，同比增長(zhǎng)6%。

12月廠商銷量走勢(shì)持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場(chǎng)；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著。

2024年是車市消費(fèi)的特大年，2025年屬于車市消費(fèi)的特小年，具體來講：2025年春節(jié)在1月28日，較2024年早13天，疊加企業(yè)、稅務(wù)、車管所等的設(shè)備維護(hù)和假期安排，導(dǎo)致部分春節(jié)前購(gòu)車在2024年底完成。因?yàn)榻衲觐^部企業(yè)的銷量完成率較好，預(yù)計(jì)12月部分廠商銷量轉(zhuǎn)移至明年1月的規(guī)模很大，對(duì)歲末年初的銷量有很好的平衡效果。

今年乘用車行業(yè)的去庫(kù)存力度超強(qiáng)，由于合資車企持續(xù)在去庫(kù)存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致今年1-10月總體乘用車國(guó)內(nèi)廠商與渠道庫(kù)存下降94萬輛（去年同期僅下降11萬輛），經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)超級(jí)艱難，去庫(kù)存成為主流。但12月應(yīng)處于乘用車市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。因此12月有合理的加庫(kù)存的需求，12月的經(jīng)銷商進(jìn)貨節(jié)奏較快，這體現(xiàn)了渠道信心的改善。

3.2024年1-10月二手車1,593萬輛、同比增長(zhǎng)5%，交易額10,511億元、增長(zhǎng)9%

根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)：2024年10月的二手車171萬輛、同比增長(zhǎng)6%，交易額1,118億元、同比增長(zhǎng)8%；1-10月交易1,593萬輛、同比增長(zhǎng)5%，交易額10,511億元、增長(zhǎng)9%。與此同時(shí)，由于二手車交易的檔次不斷提升，二手車交易額逐步地提升，2022年二手車交易額達(dá)到10,596億元，2023年達(dá)到11,795億元增長(zhǎng)11%的水平，按2024年1-10月增長(zhǎng)9%測(cè)算全年預(yù)計(jì)近1.3萬億元，體現(xiàn)了二手車交易的規(guī)模不斷提升。

在中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的呼吁下，二手車流通改善。各地交管部門辦實(shí)事，便利群眾企業(yè)辦事，促進(jìn)二手車流通。但與國(guó)際先進(jìn)的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)相比，中國(guó)二手車的交易比例相對(duì)比較低，而中國(guó)的汽車市場(chǎng)起步相對(duì)較晚，二手車消費(fèi)起步更晚，目前二手車正處于快速崛起階段，未來發(fā)展?jié)摿�極其巨大。尤其是新能源車的發(fā)展，讓中國(guó)更多的普通消費(fèi)者有了購(gòu)車和用車的低成本優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)家報(bào)廢更新政策的發(fā)布，汽車經(jīng)銷商集團(tuán)的二手車業(yè)務(wù)和汽車報(bào)廢更新蓬勃發(fā)展，中國(guó)二手車發(fā)展?jié)摿�極其巨大，以舊換新的今年階段性目標(biāo)必然會(huì)實(shí)現(xiàn)。

4.11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售241萬輛，同比增長(zhǎng)16%

根據(jù)乘聯(lián)數(shù)據(jù)，狹義乘用車零售：11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售242.3萬輛，同比增長(zhǎng)16.5%，環(huán)比增長(zhǎng)7.1%。今年以來累計(jì)零售2,025.7萬輛，同比增長(zhǎng)4.7%。其中11月常規(guī)燃油車零售115.5萬輛，同比下降7%，環(huán)比增長(zhǎng)8%；1-11月常規(guī)燃油車零售1,066.3萬輛，同比下降15%。11月國(guó)內(nèi)新能源車零售滲透率52.3%。

批發(fā)：11月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)294.0萬輛，同比增長(zhǎng)15.3%，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%，創(chuàng)歷年各月新高。今年以來累計(jì)批發(fā)2,411.5萬輛，同比增長(zhǎng)5.6%。受渠道補(bǔ)庫(kù)的促進(jìn)，11月乘用車批發(fā)創(chuàng)出新高。11月自主車企批發(fā)200萬輛，同比增長(zhǎng)31%，環(huán)比增長(zhǎng)5%。主流合資車企批發(fā)65萬輛，同比下降12%，環(huán)比增長(zhǎng)13%。豪華車批發(fā)28萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長(zhǎng)14%。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征。乘聯(lián)數(shù)據(jù)：11月乘用車出口（含整車與CKD）39.6萬輛，同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比下降10%；1-11月乘用車?yán)塾?jì)出口438.7萬輛，同比增長(zhǎng)27%。11月新能源車占出口總量的20.2%，較同期下降2.7的百分點(diǎn)。11月自主品牌出口達(dá)到34萬輛，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比下降8%；合資與豪華品牌出口5.5萬輛，同比下降16%。

生產(chǎn)：11月乘用車生產(chǎn)301.8萬輛，同比增長(zhǎng)14.0%，環(huán)比增長(zhǎng)13.9%。11月乘用車生產(chǎn)較歷史同期高點(diǎn)2023年的265萬輛高出36萬輛。11月豪華品牌生產(chǎn)同比下降12%，環(huán)比增長(zhǎng)28%；合資品牌生產(chǎn)同比下降12%，環(huán)比增長(zhǎng)26%；自主品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)32%，環(huán)比增長(zhǎng)8%。

5.汽車保有上牌報(bào)廢出口組合分析

根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)汽車保有量達(dá)到3.29億輛的規(guī)模，按全國(guó)14.1億人口對(duì)比可以看到，乘用車的千人保有量達(dá)到207輛，商用車的千人保有量達(dá)到26輛，總體全國(guó)人民的汽車千人保有量達(dá)到234輛的水平。目前千人汽車保有量?jī)H有234輛，仍是相對(duì)偏低的水平。

從國(guó)家金融管理總局的乘用車交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和公安部的年度上牌數(shù)據(jù)兩個(gè)對(duì)比來看，應(yīng)該說國(guó)家金融監(jiān)管總局的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)更體現(xiàn)了區(qū)域的銷售特征，尤其是北京、天津、上海等地區(qū)，乘用車的銷量遠(yuǎn)高于它的上牌量。尤其是北京的車市復(fù)雜，北京2023年上牌47萬輛的乘用車，而同期的上保險(xiǎn)量達(dá)59萬輛水平，也就是說大量的車在北京上完保險(xiǎn)之后，有大概是26%以上的是上的外地牌照，或者說是直接流到外地去。上海有17%、天津也有14%的保險(xiǎn)車輛上外地牌。

從國(guó)家金融管理總局的商用車交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和公安部的年度上牌數(shù)據(jù)兩個(gè)對(duì)比來看，商用車上牌與保險(xiǎn)數(shù)據(jù)差異較大，北京和湖北形成兩個(gè)極端，北京的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)嚴(yán)重低于上牌數(shù)據(jù)35%。湖北的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)大幅高于上牌數(shù)據(jù)40%。

(關(guān)鍵字：乘用車 增)