現(xiàn)代物流報(bào)記者：您如何理解鋼貿(mào)商“由單一市場(chǎng)向虛實(shí)市場(chǎng)相結(jié)合轉(zhuǎn)變？
馬忠普：鋼貿(mào)物流服務(wù)模式創(chuàng)新發(fā)展是一個(gè)以建立現(xiàn)代鋼鐵物流服務(wù)模式為目標(biāo)的系統(tǒng)工程。其中中國物流與采購聯(lián)合會(huì)會(huì)長何黎明在鋼鐵流通業(yè)必須改變發(fā)展模式中提出了由單一市場(chǎng)向虛實(shí)市場(chǎng)相結(jié)合轉(zhuǎn)變?cè)趦?nèi)的“六個(gè)轉(zhuǎn)變”。
對(duì)于鋼貿(mào)商首先要搞清楚鋼貿(mào)市場(chǎng)目前虛擬經(jīng)濟(jì)的業(yè)態(tài)形式，趨利除弊，才能正確處理好虛實(shí)結(jié)合關(guān)系問題。
隨著有價(jià)證券的市場(chǎng)化，馬克思曾經(jīng)提出的已經(jīng)紙品化的虛擬資本開始形成了進(jìn)行交換的金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)進(jìn)而由股票、債券逐步發(fā)展進(jìn)入到期貨交易領(lǐng)域。20世紀(jì)八十年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，特別是隨著美元國際貨幣體系的形成和信息、電子商務(wù)技術(shù)的進(jìn)步，虛擬資本在市場(chǎng)中的流動(dòng)速度越來越快，流量也越來越大。
虛擬經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物。虛擬經(jīng)濟(jì)雖然依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但畢竟是以資金炒作，貨幣資本不經(jīng)過實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)就可以，以錢賺錢，取得盈利的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。如果股市中沒有投機(jī)、泡沫和風(fēng)險(xiǎn)，就不是股市。與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)能過剩周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)不同，虛擬經(jīng)濟(jì)總是處于膨脹、泡沫生成、泡沫破滅、這樣一種循環(huán)運(yùn)動(dòng)中。這就決定了虛擬經(jīng)濟(jì)即服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也具有高投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。
期貨早期形態(tài)實(shí)際上是企業(yè)對(duì)原材料市場(chǎng)資源長期需求的買賣數(shù)量和價(jià)格的合同鎖定，以減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
近幾年人們常說鐵礦石產(chǎn)品金融化，說到底就是通過資本市場(chǎng)期貨平臺(tái)炒作和達(dá)到資本逐利的目的，提升鐵礦石價(jià)格。這增加的部分市場(chǎng)交易虛擬價(jià)值實(shí)際上就是人們所說的鐵礦石產(chǎn)品價(jià)值融入了金融屬性。
三大礦山力推鐵礦石指數(shù)定價(jià)歸根到底就是要增強(qiáng)對(duì)中國市場(chǎng)鐵礦石的議價(jià)能力。我們正是在增強(qiáng)中國鋼鐵企業(yè)尋求公平議價(jià)能力和推動(dòng)鐵礦石供應(yīng)商建立長期合同穩(wěn)定的意義上，看待鐵礦石期貨的發(fā)展。
實(shí)際上鐵礦石期貨也是資本，包括外資逐利的平臺(tái)。尤其在中國鋼鐵企業(yè)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略仍處在起步階段，這個(gè)負(fù)面效應(yīng)只能增加鋼鐵企業(yè)的負(fù)擔(dān)。如何趨利除弊仍是中國鐵礦石期貨發(fā)展面臨的實(shí)際問題。
但是現(xiàn)代意義上的鋼材期貨，從實(shí)物交割量?jī)H僅10%左右可以看出，更多的是以錢生錢的資本交易。由于其流動(dòng)性強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇變化反應(yīng)迅速，而且交易量大，可以具有發(fā)現(xiàn)引領(lǐng)市場(chǎng)價(jià)格變化，幫助企業(yè)合理價(jià)格鎖定資源，規(guī)避現(xiàn)貨預(yù)期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度利用流動(dòng)性資金資源，通過虛擬經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加財(cái)富。
不能把鋼材期貨籠統(tǒng)的認(rèn)為是虛擬經(jīng)濟(jì)。這里有實(shí)體的真是期貨買賣，也有基金的期貨虛擬交易。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)雖然有明顯的不同，而顯示他們的獨(dú)立特性。但是往往伴生在鋼材期貨市場(chǎng)交易中。其相互影響作用正是在伴生中形成的。
實(shí)際上我國許多鋼貿(mào)商參與鋼材期貨的電子交易主要目的就是駕馭現(xiàn)貨、期貨兩個(gè)市場(chǎng)減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。不過過去幾年全球金融危機(jī)，大宗商品價(jià)格大幅回落也讓許多現(xiàn)貨市場(chǎng)不好，試圖通過期貨市場(chǎng)盈利的貿(mào)易商虧損嚴(yán)重。
我國是發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國，與虛擬市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國家相比差距不小，也讓我們?cè)趪H貿(mào)易中吃了不少虧。發(fā)達(dá)的期貨市場(chǎng)可以增強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格話語權(quán)，擴(kuò)大實(shí)體貿(mào)易，這也是我國發(fā)展大宗商品期貨市場(chǎng)的重要原因。中國鋼貿(mào)流通最終要走向世界鋼貿(mào)大流通領(lǐng)域。而這個(gè)領(lǐng)域除了企業(yè)走出去投資發(fā)展，一個(gè)重要平臺(tái)就是發(fā)展鋼材期貨市場(chǎng)。形成國際市場(chǎng)影響力和話語權(quán)的鋼材交易中心。
現(xiàn)代物流報(bào)記者：鋼貿(mào)商的這種“轉(zhuǎn)變” 其意義何在？
馬忠普：兩年前我在中國鋼鐵需求將進(jìn)入高消費(fèi)低增長時(shí)期這篇文章中就提出，任何經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)都有時(shí)代階段性特征。隨著一個(gè)新階段的時(shí)代到來，不僅鋼鐵企業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式的戰(zhàn)略調(diào)整，中國鋼貿(mào)企業(yè)也面臨服務(wù)模式創(chuàng)新求發(fā)展的戰(zhàn)略課題。特別是國際金融危機(jī)演繹周期中所顯示的通脹上升期和通脹泡沫回落期對(duì)鋼材市場(chǎng)價(jià)格大漲大跌的影響疊加在鋼材市場(chǎng)上，使鋼貿(mào)企業(yè)收獲通脹上升的商業(yè)收益，也被迫面臨通脹周期性回落所付出的慘痛代價(jià)和市場(chǎng)折磨。這個(gè)市場(chǎng)劇烈變化過程似乎拖延了中國物流模式創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)程。但是無論鋼鐵企業(yè)，還是鋼貿(mào)企業(yè)老板們幾乎都在關(guān)注這個(gè)鋼鐵物流模式創(chuàng)新發(fā)展的改革課題。特別是今年以來，由于國際金融危機(jī)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的負(fù)面影響的常態(tài)化，中國經(jīng)濟(jì)增速由快速增長時(shí)期步入中速穩(wěn)定增長時(shí)期，以及中國鋼鐵產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩，使得以供需平衡關(guān)系為基礎(chǔ)的鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)中，鋼貿(mào)商經(jīng)營更加感到賣貨難，掙錢難，微利經(jīng)營的生意艱辛。這種形勢(shì)迫使越來越多的鋼貿(mào)商更加關(guān)注鋼貿(mào)物流服務(wù)行業(yè)的模式創(chuàng)新發(fā)展問題。實(shí)際上這正是具有生命力的現(xiàn)代流通模式誕生的前夜。
(關(guān)鍵字：物流 鋼貿(mào)商 單一市場(chǎng) 虛實(shí)市場(chǎng))
